Companhia tem 90 dias para elevar apoio de credores; plano prevê aporte e conversão de dívida
A Raízen, controlada por Cosan e Shell, está protocolando nesta noite um pedido no TJ-SP para suspensão por 90 dias dos vencimentos de dívida para que chegue a um acordo, com a maioria dos credores, num plano de recuperação extrajudicial.
A companhia teve apoio no pedido de credores que representam 40% da dívida de quase R$ 70 bilhões, incluindo os grandes bancos e alguns bondholders. O período de 90 dias é o prazo que a companhia terá para passar de 50% do volume de credores no acordo.
O formato é muito semelhante ao que fez mais cedo nesta terça-feira a varejista GPA – uma RE com apoio relevante de credores mas ainda correndo atrás do percentual necessário. Tem em comum também o advogado: o responsável por protocolar ambas é Eduardo Munhoz, sócio-fundador do E. Munhoz.
Os montantes, no entanto, são bem distintos. A reestruturação da Raízen será a maior RE do país. Comparando com processos de recuperação judicial, fica atrás apenas de Odebrecht.
Esse acordo alinhado com credores define princípios do plano de RE, que ainda terão que ser detalhados, disseram as fontes. O esboço inclui um aporte de capital dos principais acionistas e a conversão de dívida em equity.
A estimativa de credores é que cerca de 30% a 40% da dívida seja convertida em equity, apurou o Pipeline. Mas não está claro se haveria um haircut ou apenas extensão de prazo na quitação do restante.
Fonte: Globo Pipeline
